녹십자, 2024년 상반기 실적 부진으로 컨센서스 하회. 알리글로 미국 매출과 헌터라제 글로벌 확장으로 하반기 회복 전망. 투자 기회는?
상세설명1 🔍
녹십자, 왜 실적이 부진할까? 😔
녹십자는 혈액제제, 백신, 희귀질환 치료제로 국내 바이오 업계 선두를 달리고 있지만, 2024년 상반기 실적이 시장 기대치를 밑돌았어요. 2분기 매출은 4,174억 원으로 전년 대비 3.6% 감소, 영업이익은 176억 원으로 25.5% 줄었죠. 당기순이익은 91억 원 적자로 전환됐어요. 주요 원인은 미국 법인 적자(약 30억 원), 자회사 지씨셀 실적 부진, 연구개발비 증가 때문이에요. X에서도 “녹십자, 상반기 실적 아쉬워…”란 반응이 많았답니다. 이 부진, 언제쯤 털어낼 수 있을까요?
알리글로, 미국 시장의 희망? 💉
녹십자의 면역글로불린 혈액제제 알리글로는 2023년 12월 FDA 승인을 받아 2024년 7월 미국 시장에 진출했어요. 2분기 미국 PBM 4곳과 계약을 체결하며 하반기 매출 600억 원, 2025년 1,500억 원을 기대하고 있죠. 2024년 혈액제제 매출은 1,617억 원으로 전년 대비 25.9% 증가, 수출은 814억 원으로 93.4% 급증했어요. X에서는 “알리글로, 녹십자 구원투수 되나?”란 기대가 커졌답니다. 알리글로의 성장, 어디까지 갈까요?
헌터라제, 글로벌 시장 공략! 🌍
중증형 헌터증후군 치료제 헌터라제 ICV는 2021년 일본, 2023년 러시아, 2024년 한국에서 희귀의약품으로 지정됐어요. 세계 최초 뇌실내 투여 방식으로 미충족 수요를 해결하며 글로벌 시장에서 주목받고 있죠. 2024년 헌터라제 매출은 약 300억 원, 2025년 500억 원으로 성장 전망이에요. X에서도 “헌터라제, 희귀질환 시장에서 대박?”란 반응이 많았어요. 이 치료제, 녹십자의 미래를 바꿀까요?
상세설명2 🔎
하반기 회복, 어떤 기반으로? 📈
녹십자는 하반기 알리글로의 미국 매출 본격화와 헌터라제의 글로벌 확장으로 실적 회복을 노려요. 키움증권은 2024년 연간 매출 1.79조 원, 영업이익 632억 원으로 전년 대비 각각 9.7%, 82.8% 성장할 거라 전망했어요. 독감백신과 페라미플루도 계절성 수요로 매출에 기여할 전망이에요. X에서는 “녹십자, 하반기 반등 기대된다!”란 낙관론이 많았죠. 이 회복세, 정말 가능할까요?
주가 하락, 트럼프 관세 영향? 📉
녹십자 주가는 2024년 4분기 실적 부진과 트럼프 행정부의 의약품 관세 부과 검토 소식으로 20% 하락했어요. 2025년 2월 기준 주가는 약 10만 원대로, 목표주가는 14만 원(DS투자증권)으로 상향 여력이 있어요. 관세 리스크는 단기적 악재지만, 알리글로와 헌터라제의 글로벌 수요가 이를 상쇄할 가능성이 크죠. X에서도 “녹십자 주가, 바닥 다졌나?”란 논의가 활발했어요. 주가 반등, 언제쯤 볼 수 있을까요?
투자 매력도, 지금이 기회? 💰
녹십자는 혈액제제와 희귀질환 치료제의 안정적 포트폴리오로 장기 성장 잠재력이 높아요. 2025년 세포·유전자치료제(CGT) CDMO 사업도 코에라를 통해 본격화하며 새로운 성장동력을 확보할 전망이에요. 하지만 단기적 실적 변동성과 외부 리스크는 투자 시 주의 요인이죠. X에서는 “녹십자, 지금 사도 될까?”란 질문이 많았답니다. 이 기업, 투자 타이밍은 언제일까요?
찬반의견 ⚖️
지지: 하반기 실적 회복 기대! 🙌
녹십자의 알리글로와 헌터라제는 글로벌 시장에서 경쟁력이 뛰어나요. 2024년 하반기 매출 증가와 2025년 영업이익 82.8% 성장 전망은 강력한 반등 신호죠. 독감 관련 제품과 CGT 사업도 성장 동력으로 작용해요. X에서도 “녹십자, 하반기 대박 가능!”란 지지가 많았어요. 이 낙관론, 현실이 될까요?
우려: 단기 리스크 여전 😟
상반기 실적 부진과 미국 법인 적자, 트럼프 관세 리스크는 녹십자의 단기 전망을 어둡게 해요. 지씨셀의 부진과 연구개발비 부담도 수익성을 압박하죠. 주가 하락세가 이어지며 투자 심리가 위축된 상황이에요. X에서도 “녹십자, 리스크 너무 크지 않나?”란 우려가 많았어요. 이 리스크, 어떻게 관리해야 할까요?
