HD현대일렉트릭, 사상 최대 매출 1조 돌파! 트럼프 관세 우려로 주가 급락, 목표가는? ⚡️📉
#HD현대일렉트릭 #트럼프관세 #초고압변압기 #매출1조 #주가하락
요약 설명 🌟
HD현대일렉트릭, 2025년 1분기 매출 1조147억, 영업이익 2182억으로 사상 최대! 트럼프 관세와 피크아웃 우려로 주가 9%↓, 목표가 하향.
상세 설명 1 🔍
사상 최대 실적, 북미 수요가 견인! 🚀
HD현대일렉트릭이 2025년 1분기에 사상 처음으로 분기 매출 1조147억원을 돌파했어요! 영업이익은 2182억원, 순이익은 1534억원으로 각각 전년 대비 69.4%, 64.2% 급증하며 역대 최고 실적을 기록했죠. 이 성장의 핵심은 북미 시장의 초고압 변압기 수요예요. 2024년 미국 매출 비중이 64.4%로 치솟으며, AI 데이터센터와 전력망 교체 수요가 실적을 끌어올렸답니다. 특히, 2024년 4분기 이연된 미국향 물량(약 2000억원)이 1분기에 반영되며 매출이 26.7% 늘었어요. 높은 수익성의 미주향 매출과 중동 시장의 고압차단기 수주도 영업이익률을 5%포인트 높이는 데 기여했죠.
트럼프 관세, 주가를 짓누르다! 😓
하지만 이런 호실적에도 주가는 2025년 4월 22일 장중 9% 하락하며 29만2500원에 거래됐어요. 원인은 트럼프 대통령의 25% 상호관세 정책과 데이터센터 투자 축소 우려예요. HD현대일렉트릭의 미국 수출 비중이 60% 이상이라 관세 리스크가 부각됐죠. 게다가 2024년 주가가 300% 이상 치솟아 44만5000원 정점을 찍은 뒤, 급등에 대한 조정 심리가 작용했답니다. 신한투자증권은 관세와 투자 둔화 우려로 목표주가를 50만원에서 48만원으로 낮췄고, 삼성증권 등 7개 증권사도 비슷한 이유로 하향 조정했어요.
상세 설명 2 🔍
공급자 우위 시장, 관세 대응 가능? 💪
HD현대일렉트릭은 관세 리스크에도 불구하고 낙관적인 전망을 유지하고 있어요. 미국 앨라배마 공장에서 대부분의 미국향 변압기를 생산하며 관세 영향을 최소화하고, 반덤핑 관세도 0% 적용받았죠. 하나증권 유재선 연구원은 “공급자 우위 시장에서 관세 비용을 고객에게 전가할 수 있다”며 목표주가를 50만원으로 유지했어요. 2024년 수주잔고는 55억4100만달러(약 8조328억원)로 전년 대비 28.8% 늘었고, 2025년 수주 목표는 38억2200만달러(약 5조5408억원)로 설정됐어요. 스웨덴(662억원, 415kV 변압기 5대)과 영국(821억원, 400kV 변압기 9대) 수주도 북미 외 시장 다각화를 보여줘요.
장기 성장과 투자, 미래를 준비하다! 🌍
HD현대일렉트릭은 3968억원을 투자해 울산과 앨라배마 공장을 증설하며 765kV 초고압 변압기 생산 능력을 키우고 있어요. 2028년부터 연간 3000억원 매출 증대가 기대되죠. 2018~2019년 적자에도 스마트 공장 구축에 800억원을 투자한 선견지명이 오늘의 호황을 만들었어요. AI와 신재생에너지 수요로 미국 변압기 시장은 2032년까지 연평균 7.8% 성장(112억→223억달러)할 전망이에요. 하지만 단기적으로는 관세 불확실성과 주가 피크아웃 우려가 변수로 남아있죠. 중소 부품 협력사(약 500개)도 원가 상승 리스크에 직면해 있어요.
